The micro enterprise with 1 percent tax till 1 million euro creates possibilities in Romania

Nr. 20180503

For company creation in romania mail: frjacobs@telenet.be

What taxes do investors in Romania pay for a micro enterprise created in Romania ?

In 2019, Romanian micro-enterprises pay income tax, according to Title III of the Fiscal Code. The tax rate is 1% for micro-enterprises with at least one employee and 3% for those that do not have employees. Company creation in Romania becomes interesting from a tax point of view.

With this measure the Romanian governament wants to stimulate the investmens in Romania and accelerate company creation in Romanoa.

Larger companies pay 16% corporate tax, or if they are hotels, restaurants, bars, etc.

In 2019, as a micro enterprise, a Romanian legal person fulfilling cumulatively the following conditions on 31 December 2018:

·         The company has achieved revenues that did not exceed the equivalent in lei of 1,000,000 euros. The exchange rate for determining the euro equivalent is the one applicable at the end of the financial year in which the revenue was recorded;

·         The share capital is held by persons other than the state and the administrative-territorial units;

·         The company is not in dissolution, followed by liquidation, registered in the trade register or in the courts, according to the law.

The exchange rate used is 4.6639 for one euro. This means that the ceiling for the tax on the income of the micro-enterprise is of 4,663,900 lei, income realized in 2018.

What is the income of the micro-enterprise?

The taxable base is the income from any source, less the following:

·         Product revenue costs;

·         Income related to the costs of services in progress;

·         Income from the production of tangible and intangible assets;

·         Subsidy income;

·         Income from provisions, impairment adjustments or loss of value, which were non-deductible expenses for the calculation of taxable profit or were established during the period when the Romanian legal person was subject to the tax on the income of the micro-enterprises;

·         Income arising from the repayment or cancellation of interest and / or late payment penalties, which were non-deductible expenses when calculating taxable profit;

·         Income from indemnities, from insurance / reinsurance companies, for the damages caused to the goods of the nature of the stocks or of the own tangible assets;

·         Income from exchange rate fluctuations;

·         Financial incomes related to debts and debts subject to a currency exchange rate resulting from their valuation or settlement;

·         The amount of trade discounts granted after invoicing, registered in account "709", according to the applicable accounting regulations;

·         Income from payment titles obtained by entitled persons, according to the law, initial titles of the Central Compensation Commission or their legal heirs;

·         Damages received on the basis of the judgments of the European Court of Human Rights;

·         Incomes obtained from a foreign state with which Romania has concluded a convention for the avoidance of double taxation, if they were taxed in the foreign state.

Exception

Micro businesses can opt for 16% corporate tax if they have subscribed a minimum share capital of 45,000 lei and have at least 2 employees. They can opt once to apply corporate tax, starting with the quarter in which these conditions are met cumulatively, the option being final. If these conditions are not met, the company applies the tax on micro enterprise income from the fiscal year following that in which the share capital is reduced to less than 45,000 lei and / or the number of employees falls below 2.

If, during the period in which the legal entity applying the income tax, the number of employees varies in the course of the year, downwards to 2, the condition must be re-completed within 60 days, which is extended also in the next fiscal year . The exit from the taxation system on the income of micro-enterprises as a result of the option is communicated to the competent tax authorities, according to the provisions of the Fiscal Procedure Code. The calculation and payment of tax on profits by microenterprises that opt ​​to apply corporate tax is made taking into account the revenues and expenses incurred since that quarter.

Thus, for companies that have not made profits and have made large investments, it is more convenient to pass the 16% profit tax.

For company creation in romania mail: frjacobs@telenet.be

Read more: http://www.pbsworldwide.com/

#oprichtenroemeensbedrijf #eenbedrijfoprichteninroemenie #eenbedrijfstarteninroemenie #eenzaakstarteninroemenie #company #creation #romania #roemenie

Company creation in Romania - bedrijf oprichten in Roemenie

Opening an operation in a new market is generally the most costly and time-consuming way to enter it, but the rewards and benefits can be great. There are important legal and financial implications involved in setting up a business. You should take advice from our accountants or business advisers and lawyers.

We are specialized in providing assistance and guidance related to international company formation and related services in various locations worldwide. We also assist with the management and administration of international companies, and provide company services that are designed to guide and support the daily running of the business. Our specialized services include asset protection, accounting and audit services, licensing solutions, legal advice and representation, patent and trademark registration and office services.

We provide remote company creation services. You only travel when your company is created. We use our experience to proceed with your incorporation quickly, efficiently and in a cost effective and professional manner.

The list below contains examples of benefits when you register a company in another country:

• Stable economy, politically and financially stable business climate.
• Make greater gains on annual capital and personal and corporate tax reduction.
• High levels of asset protection and tax planning can be achieved.
• Favorable tax environment and low tax benefits.
• Strict confidentiality and privacy laws and protection from lawsuits and creditor claims.
• Lower levels of business risks.
• Investments diversification.
• Real estate planning.
• Your customers will take you more seriously if you have a local base.
• If you use a joint venture, you will be able to share the risk. You will also benefit from your partner's local knowledge and reputation. If you operate alone, all profits from the enterprise remain yours alone.
• A local subsidiary company offers limited liability if things go wrong. It is also easier to expand than a local office. It provides an opportunity to extend your intellectual property rights and registrations into other markets.
• 
  

Info and offer: mail frjacobs@telenet.be

Read more: http://www.pbsworldwide.com/

The tax on micro-enterprises is only 3% in Romania- use the micro to tacle the employee shortage in Belgium - the end of the battle for talent

A micro company in Romania can solve your employee problem. Build a local team and integrate them.....IT, engineers, administration, accountancy, help desk, etc...

We can create the comâny, host teh company, do teh adlministration and staff the company for you - SOLVED contact me frjacobs@telenet.be

All companies with private capital that earned up to 500,000 euros in revenue in 2016 are required to change their tax system by becoming a taxpayer on microfinance income. Basically, no private company with income under this ceiling can not pay a 16% tax rate, but is forced to apply the tax regime for micro-enterprises. The only companies that escape this obligation are those with social capital of at least 45,000 lei, who can choose which tax system they apply (micro or profit tax).

Regarding the ceiling to which a legal company can qualify as a micro-enterprise, it has grown from 100,000 euros, as it was from 1 January 2016, to 500.000 euros. Accordingly, a micro-enterprise is considered to be a legal entity if in the previous financial year did not exceed revenues of 500,000 euros, equivalent in lei, this means five times more than the previously established ceiling.

In addition to the increase of the ceiling for the "micro enterprise" category, OUG no. 3/2017 introduces a 1% tax rate for micro-enterprises with at least one employee hired under an employment contract. Previously, single-employee businesses applied a 2% tax rate, except for those newly established, who could, by way of exception to the aforementioned rule, apply a reduced rate of 1%.

Henceforth, a tax rate of 1% or 3% is applied to companies organized as micro-enterprises, as follows:

• 1% tax rate for micro-enterprises with at least one employee;

• 3% tax rate for micro-enterprises that do not even have an employee.

Mail me :  frjacobs@telenet.be

Een roemeense firma oprichten - roemeense vennootschap oprichten

De ondernemingsvorm

De bv = sprl = bvba = ltd (societate cu raspundere limitata, SRL): buitenlanders die in Roemenië een bedrijf willen starten, kiezen, al dan niet in de vorm van een joint venture met een Roemeense partner, meestal voor deze vorm. Reden hiervoor is dat de SRL grote flexibiliteit biedt en het beste naar de wensen van de betreffende ondernemer(s) kan worden vormgegeven.

De SRL kan voor 100 procent in buitenlandse handen zijn. Ook de bestuurders mogen van buitenlandse afkomst zijn. Het aantal deelnemers in een SRL is minimaal een en maximaal vijftig. Een enig aandeelhouder mag niet in meer dan één SRL enig aandeelhouder zijn.
Ook de eenmanszaak komt als SRL in Roemenië veelvuldig voor. 

De kapitaalinbreng kan zowel in geld als in natura worden gedaan en bedraagt minimaal 200 lei .

De oprichting van een SRL vindt plaats op basis van de statuten. Om contracten te kunnen afsluiten of te kunnen in- of verkopen, is echter de registratie in het handelsregister vereist.

Deze vindt maximaal vijftien dagen na ondertekening van de statuten plaats.

De voor het oprichten van de onderneming benodigde documenten

• Kopie B.I. (Buletin de Identitate)/C.I. (Card de Identitate)/ Paspoort – van alle aandeelhouder(s)/vennoten.
• Er is geen beroepsbekwaamheid nodig in de meeste van de gevallen (90 percent)
• Enkele verklaringen van de oprichters
• Een specimen van de handtekening van de oprichters

• Kopie B.I. (Buletin de Identitate)/C.I. (Card de Identitate)/ Paspoort – van de administrator(s), (vergelijkbaar met een bestuurder/gemachtigde).

• Kopie Vestigingscontract (huur- of koopcontract) – van de ruimte waar de statutaire zetel van het bedrijf zich bevindt (met de persoonsgegevens van de eigenaren).
• 
  

Naast deze documenten moeten, afhankelijk van het soort onderneming dat wordt opgericht, andere meer specifieke documenten worden overlegd. Hiervoor kunt u aanvullende informatie opvragen als u ons contacteert.

Het bepalen van de bedrijfsactiviteiten

Dit moeten worden gedaan in overeenstemming met de nieuwe versie van de CAEN (CAEN rev. 2.) De eerste versie van de CAEN (Clasificării Activită-ilor din Economia Na-ionala, de Nationale Classificatie van Economische Activiteiten), goedgekeurd door de HG nr. 656/1997, is in het leven geroepen om de identificatie en codificatie van alle activiteiten in een enkel systeem te waarborgen, dit met inachtneming van de bepalingen van de Verordening van de Raad van de Europese Economische Gemeenschap (EEG) nr. 3037/1990. Deze versie is in 2007 geharmoniseerd met de Statistische Nomenclatuur van de economische Activiteiten in de Europese Gemeenschap, resp. NACE rev. 2.

Het indienen van het volledige dossier bij het Handelsregister

Het verzoek tot inschrijving in het Handelsregister moet worden gedaan bij het ‘alles in een’ loket van het Handelsregister behorende bij de rechtbank in het district waar de onderneming zijn statutaire zetel zal hebben, dit kan door de oprichters, de beheerder(s), of hun vertegenwoordigers, alsmede door ieder belanghebbend persoon, zulks conform de wetgeving.

Afhankelijk van de bedrijfsactiviteit kunnen aanvullende vergunningen vereist zijn voor brandveiligheid, gezondheid, veterinaire gezondheid, milieu of arbeidsomstandigheden. De verantwoordelijke autoriteiten hebben zitting binnen het handelsregister. Vaak zijn voor de aanvraag aanvullende documenten vereist. Wanneer het handelsregister het certificaat van incorporatie heeft afgegeven, mag de onderneming beginnen met de commerciële activiteiten. Men moet zich dan nog wel binnen vijftien dagen registreren bij de belastingautoriteiten. Eveneens moeten de handtekeningen van personen met tekenbevoegdheid in het handelsregister geregistreerd worden.

Bedrijfsbeëindiging

Als een bedrijf wordt beëindigd, moet het bij het handelsregister weer worden uitgeschreven. Een faillissement mag volgens de wet niet later dan drie maanden na de bedrijfsbeëindiging uitgesproken worden.

TVA (Taxa pe Valoarea Adăugate) BTW (Belasting Toegevoegde Waarde)

Bij de oprichting kan de onderneming ervoor kiezen om al dan niet BTW te betalen.

De optie ‘niet BTW-plichtig’ is mogelijk bij een jaarlijkse omzet tot een bedrag van maximaal 35.000,- Euro, respectievelijk 119.000,- Lei (RON), (deze koers is berekend per datum van de toetreding van Roemenië tot de E.U.). Het bedrijf heeft de verplichting om binnen een termijn van 10 werkdagen van de maand die volgt op die waarin het maximumbedrag is overschreden zich te registreren als BTW-plichtige door middel van het indienen van formulier 010.

Als gekozen wordt voor de optie ‘niet BTW-plichtig’ ‘geen BTW betalen’ vervalt voor de onderneming de mogelijkheid tot BTW-aftrek van de inkoopfacturen. Bij het verzenden van facturen mag ook de bijbehorende BTW niet worden vermeld.

More info mail frjacobs@telenet.be

Ondernemen en sparen in Roemenië met drie procent belastingen

“Roemenië is een arm land met een corrupte overheid en een bevolking van zigeuners die niet werken en daardoor stelen en bedelen”. 

Dat is het verkeerde beeld dat veel mensen van Roemenië hebben. De grootste schuld ligt bij de internationale media en de marketing van de Roemeense overheid.

 Na 13  jaar in en met het land te hebben gewerkt vertelt ik een ander verhaal. “Roemenië is een fantastisch mooi land dat bovendien aan een enorme opmars bezig is.”  De Roemenen zijn normale mensen zoals ik en U.  Er vindt momenteel een enorme versnelling plaats in Roemenië. Het beeld dat ze allemaal zigeuners zijn klopt niet. In Roemenië wonen ruim 22 miljoen mensen, 400.000 daarvan zijn Roma, de zigeuners die nu voor een groot deel het beeld van Roemenië bepalen. Maar zo’n klein percentage van de bevolking is niet bepalend voor het hele land.

Micro company (srl) in Roemanië met drie percent belastingen tot 100.000 euro omzet

De Europese richtlijn 2013/34/EU wil in de eerste plaats voor een administratieve vereenvoudiging zorgen. Ze past in het actieplan van een 'Small Business Act for Europe’. De Europese Commissie engageert zich hierin om de centrale plaats van de kmo's in het economische leven te erkennen. De Europese richtlijn geeft de lidstaten de mogelijkheid om de categorie van micro-ondernemingen in te voeren.

Roemenië heeft deze richtlijn al deels toegepast en heeft een belastingregime ingevoerd van 3 percent op omzet ongeacht het aantal werknemers (de vroegere regeling van maximum 9 werknemers komt te vervallen)

Cultuurverschillen

“Als je als ondernemer geen rekening houdt met de Roemeense cultuur ben je ten dode opgeschreven.” Je moet een beetje geduld hebben met de Roemenen. En dat is in bijvoorbeeld Spanje niet anders.” “Dan heb je nog te maken met een andere manier van denken. Roemenië kent momenteel drie generaties. De generatie die opgegroeid is voor de revolutie van ’89, de generatie die hun opleiding hebben genoten net voor, tijdens en na de revolutie en de generatie die na de revolutie is geboren. Die laatste groep is nu twintig a dertig en dat zijn mensen zoals wij, Europeanen met een goede opleiding. De andere generaties hebben dat niet en die denken dus in het stramien waarin ze opgegroeid zijn. Dat moet je koesteren en daar moet je mee leren omgaan. Voor dit soort taal- en cultuurverschillen moet je open staan, het is iets om rekening mee te houden. Met de cultuurverschillen in je achterhoofd zie ik geen enkele moeite om in Roemenië leuke dingen te gaan doen. In tegendeel: ik zie alleen maar mogelijkheden.

De beste manier om zo snel mogelijk met de cultuurverschillen om te gaan is om gebruik te maken van lokale mensen. Zo krijg je beter inzicht in de lokale knowhow van bijvoorbeeld het management. Als je iets in Roemenië wilt produceren en je doet dat helemaal op  jouw manier, dan wordt dat geen succes. Het is slim om Roemenen in je bedrijf te hebben die je kunnen adviseren hoe je iets in Roemenië moet aanpakken. Laat de Roemenen maar zeggen hoe het werkt.

83% of employers affected by talent shortages in Belgium – comments and solutions

We will briefly look at some findings around shortage of skilled labour force and engineers in Belgium and then discuss some solutions.

The facts

Robert Walters recently surveyed over 100 companies in Belgium to research the effect of both a candidate short market and the strategies businesses employ to manage them. According to this survey, an overwhelming 83% of employers in Belgium, regardless of company size, have experienced challenges when recruiting suitably qualified candidates.

58% of hiring managers say they have struggled to attract candidates with the right hard skills or experience. A lack of appropriate specialist staff could hamper efforts to increase productivity, turnover and profitability, preventing the company from reaching its full potential. Pay remains a stumbling block as well: 38% of employers say that salary expectations of candidates were too high. 6% of hiring managers see candidates unwilling to relocate as a serious recruitment challenge.

When asked how skills shortages have affected businesses, 46% of employers stated that they faced increased difficulty in meeting deadlines and client expectations while 36% say it has reduced staff morale. 20% of hiring managers feel that talent shortages across all job functions have directly impacted productivity.

Source: https://www.robertwalters.be/news/83-percent-of-employers-affected-by-talent-shortages-in-belgium.html

Solutions

Romania has 22 million people and a very interesting pool of skilled workers and engineers. Because of the lower salaries and taxes it is interesting to outsource work to a Romanian daughter entity.

On the other hand you can also employ Romanian employees in Belgium with a Belgian labour contract.

What can we do for you ?

We can do the recruitment and /or direct search for you. We act upon a profile that we draft with our clients. The duration of the search is determined by the solution that the client wants to implement. Contact us for a free intake meeting at frjacobs@telenet.be . We can also create your company and do the preliminary incubation services in one of our business centres with open office accommodations.